再说那牛魔王在碧波潭底与众精结束了筵席，走出洞门，却发现自己的辟水金睛兽不见了踪影。
老龙王赶忙召集众精，问道：“是谁偷了牛爷的金睛兽？”
众精纷纷跪下，说道：“没人敢偷啊，我们都在筵前忙着供酒捧盘，唱歌奏乐，没有一个人离开过。”
老龙又问：“家中的乐童肯定不敢，那可有什么外人进来过？”
龙子龙孙们回答道：“适才安座的时候，有个蟹精来过，这算是个外人。”
牛王听了，顿时恍然大悟，说道：“不必多说了！今早贤友派人来邀我时，那孙悟空正保护唐僧取经，路遇火焰山过不去，曾向我求借芭蕉扇。我没借给他，还和他赌斗了一场，不分胜负。
后来我撇下他，径直来赴这盛会。那猴子向来千般伶俐，诡计多端，定然是他变作蟹精，来此打探消息，偷了我的金睛兽，跑到我山妻那里骗走了芭蕉扇！”
众精一听，一个个吓得胆战心惊，问道：“难道是那大闹天宫的孙悟空？”
牛王道：“正是他。列公若是在西天路上遇到他，可要小心躲避着些。”
老龙道：“如此说来，大王的坐骑可怎么办呢？”
牛王却笑道：“无妨，无妨，列公各自散去，待我去把他追上。”
说罢，牛王分开水路，跳出潭底，驾起黄云，径直来到翠云山芭蕉洞。刚到洞口，便听到罗刹女正在跌脚捶胸，大呼小叫。牛王推门而入，又见辟水金睛兽拴在一旁，便高声问道：“夫人，孙悟空往哪里去了？”
众女童看见牛魔王，纷纷跪下说道：“爷爷回来啦？”
罗刹女一把扯住牛王，又磕头又撞脑，嘴里骂道：“你这老天杀的！怎么这般不小心，让那猢狲偷了金睛兽，变作你的模样，到这儿来骗我！”
牛王咬牙切齿地问道：“那猢狲往哪儿跑了？”
罗刹女捶着胸膛，骂道：“那泼猴骗了我的宝贝，现出原身跑啦！真是气杀我也！”
牛王道：“夫人莫急，且保重身子。待我追上那猢狲，夺回宝贝，扒了他的皮，敲碎他的骨头，挖出他的心肝，为你出气！”接着大喊：“拿兵器来！”
女童道：“爷爷的兵器不在这里。”
牛王道：“那就拿你奶奶的兵器来！”
侍婢赶忙将两把青锋宝剑捧了出来。牛王脱下赴宴时穿的鸦青绒袄，束紧贴身的小衣，双手握住宝剑，大踏步走出芭蕉洞，径直朝着火焰山方向追赶而来。
话说牛魔王拼尽全力追赶，终于赶上了孙悟空。只见孙悟空肩扛着那柄芭蕉扇，脸上满是得意之色，神色愉悦地向前走着。
牛魔王见此情景，心中暗暗吃惊，暗自思忖道：“这猢狲竟然连扇子的使用方法都摸清了。我若直接向他索要，他必定不会轻易给我。倘若他再拿扇子扇我，把我扇到十万八千里之外，那岂不正中了他的下怀？我听闻唐僧正在大路上等候。他那二徒弟猪悟能，三徒弟沙悟净，我当年为妖时也曾与他们打过照面。我不妨变作猪悟能的模样，反过来骗他一回。料想这猢狲此刻正得意忘形，定然不会仔细防备。”
好个牛魔王，他同样精通七十二变之神通，武艺与孙悟空不相上下，只是身形稍显笨重，欠缺几分敏捷灵活。当下，他收起宝剑，念动咒语，摇身一变，瞬间化作猪八戒的模样，抄近路迎面向孙悟空走去，口中高声喊道：“师兄，我来啦！”
孙悟空见此，果然满心欢喜。古人云：“得胜的猫儿欢似虎。”此刻的孙悟空正自恃本领高强，压根没去细看来人的意图。见是猪八戒的模样，便开口问道：“兄弟，你这是要往哪儿去？”
牛魔王顺着话茬说道：“师父见你许久未归，担心牛魔王手段厉害，你敌不过他，拿不到宝贝，所以派我来接应你。”
孙悟空笑着说：“不必操心，扇子我已经到手了。”
牛王又问：“你是怎么拿到的？”
孙悟空便将经过一五一十地说了：“那老牛与我大战百十回合，不分胜负。之后他撇下我，跑到乱石山碧波潭底，与一群蛟精龙精饮酒作乐。我暗中跟去，变作一只螃蟹，偷了他骑的辟水金睛兽，又化作老牛的模样，径直来到芭蕉洞哄骗那罗刹女。那女子与我虚与委蛇，我设法把扇子骗了过来。”
牛王道：“哥哥辛苦了，如此劳顿，扇子给我拿吧。”
孙悟空哪里料得到这是假的猪八戒，想都没想，便将扇子递给了他。
原来牛魔王深知这扇子收放的诀窍，接过扇子，不知捻了个什么诀，扇子瞬间又变得如杏叶般小巧。他随即现出本相，开口骂道：“你这泼猢狲！还认得我吗？”
孙悟空见状，心中懊悔不已，暗自自责道：“都怪我太大意了！”他恨恨地顿足，高声喊道：“唉！年年打雁，今天却被小雁啄了眼睛。”气得他暴跳如雷，当即抡出铁棒，劈头就向牛魔王打去。
牛魔王则挥动扇子，朝着孙悟空扇了一下。
却不知孙悟空先前变作蟭蟟虫钻进罗刹女腹中时，将定风丹噙在嘴里，不知不觉竟咽到了肚里。此刻他五脏坚固，皮骨坚实，任凭牛魔王怎么扇，都纹丝不动。
牛魔王这下慌了神，连忙将宝贝丢入口中，双手抡起宝剑，朝着孙悟空砍去。
两人在半空中顿时展开一场恶战，一时间，播土扬尘，天地仿佛都被这股气势染得昏暗无光；飞沙走石，仿佛连鬼神都惧怕得纷纷躲藏。
孙悟空怒喝：“你竟敢这般无知，反过来骗我！”
牛王也骂：“我妻子都被你哄骗，还敢张狂！”
二人言语粗俗，性情刚烈，毫无退让之意。
牛王又叫：“你哄骗我妻子，罪该万死！告到天庭，定让你吃不了兜着走！”
伶俐的齐天圣，凶顽的大力王，一心只想置对方于死地，毫无商量余地。棒打剑迎，各自拼尽全力，稍有松懈，便可能命丧黄泉。
暂且按下他俩争斗难解难分不表，且说唐僧坐在途中，一来被火焰山的火气蒸烤，二来心中焦急万分，只觉口渴难耐。他对火焰山土地说道：“敢问尊神，那牛魔王法力究竟如何？”
土地回答：“那牛王神通广大，法力无边，着实是孙悟空的强劲敌手。”
唐三藏道：“悟空向来脚程快，往常两千里路，眨眼间便能返回，如今却去了整整一日，想必是与那牛王陷入了苦战。”接着喊道：“悟能，悟净！你二人谁去接应一下你师兄？倘若遇到敌手，务必全力相助，拿到扇子，解我心头烦躁，好让我们早早过山赶路。”
猪八戒道：“今日天色已晚，我本想去接他，只是不认得积雷山的路。”
土地道：“小神认得。让卷帘将军在此陪伴你师父，我与你一同前去。”
唐三藏大喜，说道：“有劳尊神，事成之后，定当重谢。”
于是，猪八戒抖擞精神，束紧身上的皂锦直裰，手持钉耙，与土地一同纵起云雾，径直朝东方而去。
正行进间，忽然听到一阵震天的喊杀声，狂风呼啸而来。猪八戒按住云头一看，原来是孙悟空正与牛魔王厮杀得难解难分。
土地催促道：“天蓬，还不上前帮忙，等什么呢？”
猪八戒赶忙掣出钉耙，厉声高叫：“师兄，我来啦！”
孙悟空见状，恨声道：“你这蠢货，误了我多少大事！”
猪八戒委屈道：“师父让我来接你，只因我不识山路，与土地商议许久，这才由他带路赶来，所以来迟了。怎么就误了大事呢？”
孙悟空道：“不是怪你来迟，这头犟牛实在太无礼！我好不容易从罗刹女那里骗得扇子，却被这厮变作你的模样，口称来迎接我。我一时高兴，竟把扇子递到了他手里。他随即现出原形，与我在此争斗，因此误了大事。”
猪八戒闻言，怒火中烧，举起钉耙，当面骂道：“你这遭瘟的家伙！竟敢变作你祖宗我的模样，骗我师兄，害得我们兄弟不和！”
只见他不管不顾，举着钉耙一阵乱筑。那牛王一来与孙悟空争斗了一整天，早已力尽神疲；二来见猪八戒的钉耙凶猛异常，实在难以招架，只得败阵而逃。
这时，火焰山土地率领阴兵，迎面拦住牛魔王，说道：“大力王，且慢动手！唐三藏西天取经，诸神庇佑，上天护持，三界皆知，十方拥护。你快拿出芭蕉扇，扇灭火焰，让他们师徒无灾无难，早早过山。否则，上天定会降罪于你，定不轻饶！”
牛王道：“你这土地，全然不通情理！那泼猴抢走我儿子，欺负我小妾，哄骗我妻子，恶行累累。我恨不得将他整个儿吞进肚里，再化作大便喂狗，怎么可能把宝贝借给他！”
话未说完，猪八戒赶上来骂道：“你这不知死活的家伙！快把扇子拿出来，饶你一命！”
牛魔王无奈，只得回头，挥起宝剑与猪八戒再战。孙悟空也举起金箍棒，一同加入战斗。
那牛魔王奋勇争强，且战且退，斗了整整一夜，依旧不分胜负。转眼间，天色又亮了。